東方基金曲華鋒：繼續(xù)關(guān)注智能制造、互聯(lián)網(wǎng)+等主題
時(shí)間：2015-05-18 作者：【張明江】 來源：【中國網(wǎng)】
東方基金研究員曲華鋒18日表示，一方面中長(zhǎng)期改革和轉(zhuǎn)型相關(guān)主題的邏輯沒有變化，另一方面近期監(jiān)管層不斷要求降低股市杠桿，短期市場(chǎng)獲利盤較多的情況下利空傳聞容易被放大，綜合看，短期市場(chǎng)以寬幅震蕩為主。結(jié)構(gòu)上，改革和轉(zhuǎn)型邏輯不變，繼續(xù)關(guān)注智能制造、互聯(lián)網(wǎng)+等主題。
曲華鋒說，市場(chǎng)表現(xiàn)來看，上周A股在經(jīng)歷短期調(diào)整后出現(xiàn)反彈，市場(chǎng)整體上漲。結(jié)構(gòu)上看，以成長(zhǎng)類為代表的中小板、創(chuàng)業(yè)板依然表現(xiàn)強(qiáng)勁，周中創(chuàng)出新高，周累計(jì)漲幅分別為7.78%、5.78%。行業(yè)方面，輕工、農(nóng)林牧漁、傳媒、紡織服裝、軍工等轉(zhuǎn)型類行業(yè)漲幅居前，而金融行業(yè)受降息影響出現(xiàn)下跌，采掘等周期行業(yè)漲幅較小。
在熱點(diǎn)主題方面，《關(guān)于大力發(fā)展電子商務(wù)加快培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)力的意見》強(qiáng)調(diào)，要積極發(fā)展農(nóng)村電子商務(wù)，鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料企業(yè)發(fā)展電子商務(wù)。受此影響，智慧農(nóng)業(yè)指數(shù)大漲，其他漲幅較大的主題行業(yè)均與智能制造和工業(yè)4.0有關(guān)。
曲華鋒表示，上周市場(chǎng)運(yùn)行情況來看，雖然周中傳出約談三家基金公司的傳聞，但監(jiān)管部門迅速做出澄清，另一側(cè)面表明監(jiān)管層態(tài)度，中長(zhǎng)期改革和轉(zhuǎn)型相關(guān)主題的邏輯沒有變化，而降息條件下流動(dòng)性牛市的邏輯再一次得到強(qiáng)化。同時(shí)，近期監(jiān)管層不斷要求降低股市杠桿，短期市場(chǎng)獲利盤較多的情況下利空傳聞容易被放大，因此，我們判斷短期市場(chǎng)以寬幅震蕩為主。結(jié)構(gòu)上，改革和轉(zhuǎn)型邏輯不變，繼續(xù)關(guān)注智能制造、互聯(lián)網(wǎng)+等主題。
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