股市調整中投資者該配置哪些基金?

時間:2016-01-11 來源:【上海證券報】



瘋狂上漲的牛市,上周迎來了一波意料之內,但依然讓人心驚肉跳的調整。自5月5日起,上證綜指一路下探,走出三連陰的局面,累計跌幅超過8%。僅僅在5日當天,深成指下跌627.43點,跌幅達4.22%;創業板指[5.83%]下跌2.17%,受此影響,5日當天,可對比的544只主動管理型偏股基金也無一實現上漲,當天平均回報率為-2.80%。事實上,牛市中的每一次調整,都是一次好的投資者教育課程,讓投資者時刻警惕風險,關注投資安全。那么,牛市中如何打開投資的安全栓,更好的抵御調整的風險、鎖定收益?均衡配置不同風險收益品種的基金是投資者需要考慮的,而債券型基金、保本混合型基金、以參與新股申購為策略的混合型基金等都是值得關注的品種。
首先,投資者可以關注債券型基金。該類型的基金以債券等金融工具為主要投資對象,其投資的產品收益比較穩定,因而風險也相對較小。
以東方基金旗下債券型基金為例,上周上證綜指連續三日下跌,但東方添益債券型基金的凈值卻均為正增長。而從更長的一段時期看,在牛市中,債券型基金在兼顧相對較低風險的同時,依然可以實現不錯的回報。如東方雙債添利債券基金,其投資標的既包括債券類資產中的信用債和可轉債,也可最高配置20%的股票,且投資運作相對靈活,在牛市中可做到進退自如。據Wind資訊的數據,東方雙債添利A類自2014年9月24日成立以來截至2015年5月6日,業績表現相當出色,其凈值增長率為45.57%,年化收益率為84.38%。東方雙債添利債券基金C類凈值增長率為45.35%,年化收益率為83.93%。
其次,保本型基金也是值得關注的品種之一。保本型基金是指在一定投資期限內,對投資者所投資的本金提供100%或者更高保證的基金。在市場震蕩的行情下,保本型基金可以迎合投資者在保本避險基礎上實現財富增值的投資理財需求。
以東方基金旗下東方安心收益保本基金為例,即便上周上證綜指連續三日下跌,該基金在這三日卻依然實現正增長。根據Wind資訊的數據,截至5月6日,東方安心收益保本近一年來凈值增長率為20.34%,可謂避險增值兩不誤。
據了解,東方基金旗下又一只保本基金——東方贏家保本基金目前也已獲證監會批復,將于近期公開發售。值得注意的是,東方贏家保本除整體風險較低,投資者本金有保障外,還擁有無申購贖回費等特色,可以為投資者節省投資成本。
最后,投資者可配置兼顧絕對收益并參與新股申購的混合型基金。該類型的基金通常以持有債券享受票息收入為主,并積極參與一級市場股票申購增厚收益。今年以來,新股發行數量劇增、新股發行結構優化,新股申購的收益也很可觀,市場參與新股申購的熱情高漲。然而,在新股配售政策之下,個人申購新購中簽率不高,公募基金參與新股申購則具有天然優勢。因此,投資者可優選過往申購新股能力強的基金公司以及相應產品。
據報道,通過綜合評價基金公司打新基金數量、獲配次數等多項指標,媒體將東方基金打新能力列入第一陣營。Wind資訊的數據顯示,在5月份第一周24只新股的配售中,東方基金旗下4只基金報價成功率均為100%,打新效率較高。東方基金旗下東方多策略、東方利群、東方鼎新、東方惠新等基金均積極參與新股申購,業績表現較為出色。
另據了解,東方新策略靈活配置混合型基金將于5月18日至5月22日正式發行,目標通過發掘市場中的新機會進行投資,在有效控制投資風險、動態配置資產及主動管理的基礎上,力爭為投資人提供絕對回報。



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