攻守有道 東方可轉債基金將于2月1日正式發行

2020年是中國財富管理市場大發展的一年，在公募基金發行總規模刷新歷史紀錄的同時，契合穩健理財需求的“固收+”產品站上風口。作為“固收+”策略基金中重要投資類型，攻守兼備的可轉債基金也被受追捧。究其原因，可轉債具有類似“債券+看漲期權”組合的特點，兼具股債雙重屬性，在震蕩市中具備作為風險較低的債券資產屬性，在牛市行情中有機會轉股獲得溢價收益，是一種進可攻退可守的投資利器。

據悉，東方基金將于2月1日發行旗下首只可轉債產品——東方可轉債債券型證券投資基金（基金代碼：A類009465/C類:009466），該基金將專注于投資優質可轉債，充分利用可轉債"債性提供防御性，正股提供上漲驅動力"的特性，力爭為投資者帶來“穩中有進”的投資體驗。

公告顯示，東方可轉債基金對債券資產的投資比例不低于基金資產的80%，其中投資于可轉換債券（含可分離交易可轉債）和可交換債券的比例合計不低于非現金基金資產的80%，股票等權益類品種的投資比例不超過基金資產的20%。同時，該產品注重保持適當流動性、合理控制風險，該基金主動投資于流動性受限資產的市值合計不得超過該基金資產凈值的15%。

據了解，該基金擬任基金經理楊貴賓為應用經濟學博士，現任東方基金副總經理、固定收益投資總監、投資決策委員會委員，其具有16年投資從業經歷，堅持“追求絕對收益、淡化排名、均衡配置、風險管理”投資理念，努力為投資者創造長期穩定、可持續的回報。據海通證券數據顯示，目前由楊貴賓管理的東方雙債添利A（基金合同生效日期：2014年9月24日，楊貴賓于2019年11月14日起至今任職該基金基金經理）2020年全年漲幅在同類普通債券型基金（二級，A類）中位居行業前1/3，為79/238（數據來源：中國銀河證券·中國基金業績滾動月報表，截至日期：2020年12月31日）。

針對未來的投資策略，楊貴賓表示，由于市場風格變換，未來轉債投資思路將減少對傳統策略的依賴，增加轉債深度擇券思路的使用。針對可轉換債券的權益特征，將通過對其轉債底層股票資產進行深度研究，綜合分析其盈利模式、護城河、行業空間等，在精選優質正股所對應的可轉債個券的基礎上，堅持價值投資，而非價格投資，希望能為投資者帶來長期穩定的投資體驗。

市場有風險，基金投資需謹慎。基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成對本基金業績表現的保證。相關產品由東方基金管理股份有限公司發行與管理，代銷機構不承擔產品的投資、兌付。投資人應認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等法律文件，了解基金的風險收益特征，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應。基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負”原則。