攻守有道 東方可轉(zhuǎn)債基金將于2月1日正式發(fā)行

攻守有道 東方可轉(zhuǎn)債基金將于2月1日正式發(fā)行

2020年是中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)大發(fā)展的一年，在公募基金發(fā)行總規(guī)模刷新歷史紀(jì)錄的同時(shí)，契合穩(wěn)健理財(cái)需求的“固收+”產(chǎn)品站上風(fēng)口。作為“固收+”策略基金中重要投資類型，攻守兼?zhèn)涞目赊D(zhuǎn)債基金也被受追捧。究其原因，可轉(zhuǎn)債具有類似“債券+看漲期權(quán)”組合的特點(diǎn)，兼具股債雙重屬性，在震蕩市中具備作為風(fēng)險(xiǎn)較低的債券資產(chǎn)屬性，在牛市行情中有機(jī)會(huì)轉(zhuǎn)股獲得溢價(jià)收益，是一種進(jìn)可攻退可守的投資利器。

據(jù)悉，東方基金將于2月1日發(fā)行旗下首只可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品——東方可轉(zhuǎn)債債券型證券投資基金（基金代碼：A類009465/C類:009466），該基金將專注于投資優(yōu)質(zhì)可轉(zhuǎn)債，充分利用可轉(zhuǎn)債"債性提供防御性，正股提供上漲驅(qū)動(dòng)力"的特性，力爭(zhēng)為投資者帶來(lái)“穩(wěn)中有進(jìn)”的投資體驗(yàn)。

公告顯示，東方可轉(zhuǎn)債基金對(duì)債券資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中投資于可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）和可交換債券的比例合計(jì)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，股票等權(quán)益類品種的投資比例不超過(guò)基金資產(chǎn)的20%。同時(shí)，該產(chǎn)品注重保持適當(dāng)流動(dòng)性、合理控制風(fēng)險(xiǎn)，該基金主動(dòng)投資于流動(dòng)性受限資產(chǎn)的市值合計(jì)不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的15%。

據(jù)了解，該基金擬任基金經(jīng)理?xiàng)钯F賓為應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，現(xiàn)任東方基金副總經(jīng)理、固定收益投資總監(jiān)、投資決策委員會(huì)委員，其具有16年投資從業(yè)經(jīng)歷，堅(jiān)持“追求絕對(duì)收益、淡化排名、均衡配置、風(fēng)險(xiǎn)管理”投資理念，努力為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)定、可持續(xù)的回報(bào)。據(jù)海通證券數(shù)據(jù)顯示，目前由楊貴賓管理的東方雙債添利A（基金合同生效日期：2014年9月24日，楊貴賓于2019年11月14日起至今任職該基金基金經(jīng)理）2020年全年漲幅在同類普通債券型基金（二級(jí)，A類）中位居行業(yè)前1/3，為79/238（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)銀河證券·中國(guó)基金業(yè)績(jī)滾動(dòng)月報(bào)表，截至日期：2020年12月31日）。

針對(duì)未來(lái)的投資策略，楊貴賓表示，由于市場(chǎng)風(fēng)格變換，未來(lái)轉(zhuǎn)債投資思路將減少對(duì)傳統(tǒng)策略的依賴，增加轉(zhuǎn)債深度擇券思路的使用。針對(duì)可轉(zhuǎn)換債券的權(quán)益特征，將通過(guò)對(duì)其轉(zhuǎn)債底層股票資產(chǎn)進(jìn)行深度研究，綜合分析其盈利模式、護(hù)城河、行業(yè)空間等，在精選優(yōu)質(zhì)正股所對(duì)應(yīng)的可轉(zhuǎn)債個(gè)券的基礎(chǔ)上，堅(jiān)持價(jià)值投資，而非價(jià)格投資，希望能為投資者帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資體驗(yàn)。

市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，基金投資需謹(jǐn)慎。基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。相關(guān)產(chǎn)品由東方基金管理股份有限公司發(fā)行與管理，代銷機(jī)構(gòu)不承擔(dān)產(chǎn)品的投資、兌付。投資人應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書》、《基金產(chǎn)品資料概要》等法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負(fù)”原則。