東方新思路混合基金近一年漲幅居同類前5%
時間:2021-07-12 來源:【投資者網】
據國家統計局及Wind數據,2020年全年社會消費品零售總額339851億元,除汽車以外的消費品零售額303987億元,上升55.2%。 2021年一季度,社會消費品零售總額35484億元,同比上升34.2%,強勁的上升趨勢使消費行業成為基金投資的重點關注領域,部分主投消費板塊的公募基金亦因此收獲頗豐,在同類別基金中脫穎而出。銀河證券數據統計顯示,截至6月25日,東方基金旗下東方新思路A/C份額(基金代碼:001384、001385)近一年凈值增長率均排名同類前5%,分別為17/485、6/136;近兩年凈值增長率均排名同類前1/4,分別為87/461、15/114。(排名數據來源:中國銀河證券·中國基金業績周報表(標準版),截止日期:20210625;同類為混合基金-靈活配置型基金(股票上下限0-95%+基準股票比例60%-100%)(A類))
另據該產品2021年一季報,截至3月31日,該基金A/C份額過去一年凈值增長率均已翻番,分別達101.44%、100.64%,同期業績比較基準為20.00%。值得一提的是,在取得亮眼排名的同時,東方新思路混合基金A/C份額還同時獲得權威評級:海通證券三年期與五年期五星基金。(評級數據來源:海通證券-基金業績排行榜(2021-06-01)截止日期:20210531)
該基金經理表示,在傳統消費品行業中,白酒是個不錯的行業,原因是基于中國傳統餐桌文化所帶來的需求是比較剛性的,白酒的釀造工藝多年來保持穩定,不易被科技所顛覆。這意味著行業龍頭具備較強的先發優勢,且隨著消費品質的升級,對于高端白酒的需求穩步提升,龍頭公司的品牌溢價能力突顯,較高的盈利質量能夠為股東創造可觀的回報。另外,消費醫療、免稅等行業具有較好的商業模式,龍頭公司的經濟護城河寬闊,是值得中長期配置的行業。
公開資料顯示,王然女士為北京交通大學產業經濟學碩士,13年證券從業經歷,10年深耕消費領域。在消費品研究過程中,王然更注重自下而上的研究,包括優選賽道和精選個股兩個方面。賽道方面,她將生命周期理論應用于消費賽道的分析上,繪制出消費細分行業的生命周期圖譜,根據不同階段的行業劃分去有側重點的分析各行業特征,并結合市場風格和行業景氣度進行組合的配置。個股方面,通過對消費品公司的“品牌力、產品力、渠道力”的分析,結合歷史財務指標,去剖析企業發展戰略、商業模式和核心競爭壁壘,最終判斷企業創造持續自由現金流的能力。她堅信研究發現價值,堅信中國未來大消費領域存在巨大的投資機會。
針對2021年消費行業投資,王然認為主要有三條思路:第一條是對傳統核心資產做長期配置;第二條是新興領域會有一些超額收益的機會;第三就是出行消費,有一些階段性的機會。另外,消費醫藥類有一些很好的公司,非常符合消費升級的賽道。
注釋:東方新興成長基金合同生效日:2014/9/3,2016-2020年凈值增長率分別為:-15.11%、28.95%、-14.06%、44.35%、93.42%,同期業績比較基準分別為-7.07%、10.73%、-13.57%、21.43%、16.22%。王然女士自2015/06/25起開始管理本基金至今。東方新思路A基金合同生效時間:2015/6/25;2016-2020年各年度凈值增長率分別為:-19.27%、13.04%、-23.46%、 25.24%、111.69%,同期業績比較基準分別為5.58%、5.75%、-1.26%、21.41%、16.22%。東方新思路C2016-2020年各年度凈值增長率分別為19.54%、12.59%、-23.75%、 24.76%、110.86%,同期業績比較基準分別為5.58%、5.75%、-1.44%、21.41%、16.22%。張洪建任職2015.6.25-2016.7.1,姚航任職2015.6.25-2018.1.24,王然任職2015.6.25至今,曲華鋒任職2020.4.30至今。業績比較基準自2018年8月24日起正式變更為“滬深300指數收益率×60%+中債總全價指數收益率×40%”。東方策略成長混合基金合同生效時間:2008/6/3,2016-2020年凈值增長率分別為:-17.07%、15.26%、-20.80、31.62%、77.99,同期業績比較基準分別為:-6.20%、17.17%、-16.13%、24.95%/21.43;王然女士任職2015/5/4至今,郭瑞任職:2016/8/16-2017/9/13。東方城鎮消費基金合同生效時間:2019/05/27,基金成立以來凈值增長率85.91%,業績比較基準為: 71.99%。王然任職2019/05/27至今。以上數據來源:本基金定期報告,截止2020.12.31。尊敬的投資者:
投資有風險,投資需謹慎。公開募集證券投資基金(以下簡稱“基金”)是一種長期投資工具,其主要功能是分散投資,降低投資單一證券所帶來的個別風險。基金不同于銀行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具,當您購買基金產品時,既可能按持有份額分享基金投資所產生的收益,也可能承擔基金投資所帶來的損失。您在做出投資決策之前,請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要等產品法律文件和本風險揭示書,充分認識本基金的風險收益特征和產品特性,認真考慮本基金存在的各項風險因素,并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力,在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上,理性判斷并謹慎做出投資決策。根據有關法律法規,基金管理人/基金銷售機構【東方基金管理股份有限公司】做出如下風險揭示:一、依據投資對象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型,您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期,也將承擔不同程度的風險。一般來說,基金的收益預期越高,您承擔的風險也越大。二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風險,既包括市場風險,也包括基金自身的管理風險、技術風險和合規風險等。巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險,即當單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例(開放式基金為百分之十,定期開放基金為百分之二十,中國證監會規定的特殊產品除外)時,您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額,或您贖回的款項可能延緩支付。三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式,但并不能規避基金投資所固有的風險,不能保證投資者獲得收益,也不是替代儲蓄的等效理財方式。四、基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產,但不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益。本基金的過往業績及其凈值高低并不預示其未來業績表現,基金管理人管理的其他基金的業績并不構成對本基金業績表現的保證。【東方基金管理股份有限公司】提醒您基金投資的“買者自負”原則,在做出投資決策后,基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險,由您自行負擔。基金管理人、基金托管人、基金銷售機構及相關機構不對基金投資收益做出任何承諾或保證。五、【東方基金管理股份有限公司】(以下簡稱“基金管理人”)依照有關法律法規及約定申請募集,并經中國證券監督管理委員會(以下簡稱“中國證監會”)許可注冊。基金的基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要已通過中國證監會基金電子披露網站【http://fund.csrc.gov.cn】和基金管理人網站【http://m.sintechco.com】進行了公開披露。中國證監會對本基金的注冊,并不表明其對基金的投資價值、市場前景和收益作出實質性判斷或保證,也不表明投資于本基金沒有風險。
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