《“十四五”數字經濟發展規劃》點評

根據中國政府網，1月12日，國務院印發《“十四五”數字經濟發展規劃》，涉及優化升級數字基礎設施、充分發揮數據要素作用、大力推進產業數字化轉型、加快推動數字產業化、強化數字經濟安全體系等。《規劃》中明確幾點：1）2025年千兆寬帶用戶要達6000萬戶，較2020年增長8.4倍；2）明確要加快布局衛星通信網絡，推動衛星互聯網建設。明確提出2025年工業互聯網平臺應用普及率要達到45%，較2020年提升30.3pp。

東方基金研究部認為，千兆寬帶滲透率快速提升將推動家庭網關快速放量，行業相關公司中期業績有望上修，目前相關公司估值處于合理區間，業績驅動上漲空間依然存在。工業互聯網方面，《規劃》中明確提出企業上云，對云計算基礎設施的發展有推動作用。

《國網規劃建設特高壓工程》點評

中國能源報發文，"十四五"期間，國網規劃建設特高壓工程“24交14直”，涉及線路3萬余公里，變電換流容量3.4億千伏安，總投資3800億元。2022年，國網計劃開工“10交3直”共13條特高壓線路。

東方基金研究部認為，本次空前的特高壓規劃規模帶動了特高壓產業鏈公司的業績預期上修，更重要的是十四五期間投資力度相比十三五大幅提高的信號意義，此前預期“十四五”電網投資規模增長，此次特高壓規劃進一步明確了這一預期。電網投資逆周期調節經濟+消納新能源的雙重屬性凸顯，對于新型電力系統投資的景氣度更加確定，修復此前電力設備板塊的預期。